08 Jun 2020 Share This by admin 疫情下的手机等消费类电子在过去几个月中无疑受到了强烈的冲击，但从近几个月来看，市场正在快速回温，尤其是在国内各大手机品牌加速推进5G手机市场的情况下，整个市场已经出现欣欣向荣的状态。 尽管业界对于今年手机市场总体出货量依然持不乐观状态，但是，从行业信息来看，对于手机产业而言，抓住5G机遇势在必得。这不仅仅体现在5G手机出货量方面，同时，更重要的在于由5G通信技术衍生而出的各种智能终端产品，其中TWS耳机和智能手表，无疑是市场最大的黑马。 工信部：国内今年建60万个5G基站 5G手机出货量达1.8亿部 在近期的5G发牌一周年线上峰会，工信部信息通信管理局副局长鲁春丛表示，预计今年年底，我国将建设5G基站超过60万个，覆盖全国地级以上城市;截至5月底，国内5G手机累计出货量5985万部，预计2020年底，5G手机出货量将达到1.8亿部。 从基站方面来看，数据显示，中国移动已建设开通14万个5G基站，包括在286个疫情防控重点区域建设5G基站，并计划在今年三季度提前完成2020年累计建成5G基站数30万的目标。 而中国联通可用5G基站达到近13万个，中国电信已开通5G基站超过了14万个，预计在三季度末可向社会提供5G服务的基站数量将超过30万个。值得一提的是，中国联通和中国电信共建一张5G网络，一年来推进迅速。截至今年5月底，中国联通、中国电信累计开通共建共享基站11.5万个。 从手机终端市场来看，截止2020年6月，国内各大手机品牌都已经将5G手机当做主力在推，为刺激市场需求，国内各大手机品牌也纷纷推出5G手机，事实上，随着5G商用进程的不断加速，在同一价位上，消费者在购买手机的时候更多的选择了5G手机。 早在4月份的时候，笔者曾经做过统计，当时5G手机的价格普遍仍位于3000元上方，导致3000元以下的5G手机可选性并不强。但到了5月份，各大手机都积极推出2000元以内的5G手机，并且旗舰机的低配5G版售价也下降的3000元以内！ 5G手机在市场推进的进程，显然已经比预料的还要快，那么，这背后的原因有哪些呢？整体看来在于两方面：其一是政策的驱动，国内5G政策驱使之下，手机等终端厂商积极跟进；其二，手机市场的审美疲劳以及饱和度极高，尤其是在疫情之下，手机市场下降的原因不仅仅在于消费者需求的降低，同时也在于当前4G手机多年以来的技术革新难以驱动消费者换机。 毫无疑问，对于当前手机厂商而言，一方面需要清理过去的4G手机及产业链的配件，这点在苹果最新发布的SE2系列方面，甚至国产手机品牌方面都已经得到了体现，另一方面，国产手机品牌都必须紧抓5G风口，在新一轮竞争中巩固甚至强化自身地位。 但对于手机市场而言，占比最大的主要在于中低端市场，所以在这种情况下，哪家手机品牌的中低端市场5G手机能够获得市场最大的认可，才能快速提升市场的占有率！ 手机产业链的转折点：立足手机市场，加码可穿戴领域 对于手机产业链来说，2020年到2021年是个很大的转折点，在这一轮洗牌过程中，将会极其激烈，一方面在于传统的手机市场，另一方面在于诸如TWS耳机、智能手表等可穿戴市场，但对于供应链端企业而言，5G手机的到来到底有多大的机会？ 其实这是一个伪命题，就手机市场而言，首先是当前手机市场的高度集中化，同一行业的竞争本身就已经基本上成了定局，供应链厂商想要从二三线突围的难度实在太大，对于大部分行业来说顶多处于3-4家企业平稳竞争状态。 而从5G手机的变化来看，对于大部分的供应商来说其实并没有多大的影响，甚至产品都不会发生变化，这也是手机厂商能够借助5G手机清理库存的重要原因所在，因此，在这种情况下，对于这些企业而言，基本上不会有很大的波折，最大的影响就是5G手机的到来能够带动产品销量，但与此同时，4G手机的销量也在降低，换而言之即5G与4G是处于此长彼消的状态，所以最终能否助力业绩提升还很难判断。 另一方面，则是在于5G手机的确能够带动的变化，诸如射频、机身、无线充电等，从这方面来看，5G的到来的确会引发供应链厂商产品发生变化，因此，对于这些企业来说，无疑是一波新的机遇，据笔者与业界人士交流得知，大家均看好这类企业接下来几年的成长那个，可以说此时是一个关键的风口所在。 除了传统的手机市场以外，今年消费类电子产业最大的机遇则在于可穿戴终端市场，诸如TWS耳机、智能手表等，TWS耳机今年爆发的趋势可以说是已经确定，对于手机供应链厂商而言，其实不少都早就已经布局，因此将会成为这波红利的受益者。 纵观当前TWS耳机市场，主要可划分两大阵营：其一是传统的耳机市场，其二则是诸如手机厂商，今年TWS耳机市场得到爆发，将会有两个很重要的变化趋势：其一是该市场会像手机市场一样形成品牌化，据笔者了解到，今年受疫情影响，导致不少做白牌市场的厂商纷纷转型耳温枪等，这部分市场将会被品牌厂商吞噬。 其二则是TWS耳机将成为手机厂商的标配，从目前来看，全球一线手机品牌都在做自己的TWS耳机，最不济的哪怕没有自己的研发，但也采用了传统TWS耳机品牌方的方案进行贴牌。 据笔者与业界人士交流，对方认为，“TWS耳机成为手机厂商标配的可能性极大，一方面在于销量，TWS耳机的销量，未来甚至可能与手机的销量差不多，因为同一个消费者，在使用一部手机过程中，很有可能会购买好几部无线耳机，即TWS耳机的使用周期没有手机那么长，更换频率更高。” “另一方面，对于手机厂商而言，当前一部便宜的TWS耳机在300-500元，这已经相当于一部低端手机的售价，甚至还比一部功能机的价格还高，如苹果、三星、华为等推出的TWS耳机更是在1000元以上，这个价位已经相当于一部中端手机，在手机市场趋向于饱和陷入存量竞争的情况下，手机厂商必然会争夺该市场，因此，接下来传统的TWS耳机厂商与手机厂商之间的竞争，恐怕会十分的激烈！” 除了TWS耳机市场以外，还要一个重要的市场则在于智能手表，据近来IDC数据显示，截至2020年3月，苹果售出了2120万台Apple Watch、AirPods和Beats产品，占据了29.3％的市场份额，比去年同期的1330万台增长了59.9％。小米、三星、华为紧随其后，分别拥有14%、11.9%和11.1%的市场份额，仅上述四家品牌，在整个市场所占份额已经超过65%。 但智能手机市场和TWS耳机市场有个很大的区别，除了苹果在这两个市场都是力推者以外，就TWS耳机市场来看，它的兴起与众多的纯TWS耳机厂商有很大的关系，但是智能手表，则主要是通过手机厂商推动起来的。 因此记者在近期的采访中，也有业界人士认为，“可穿戴设备市场主要的份额一直是几家大厂掌握，其他的中小厂商即便占有一席之地，份额也不会太多，所以大部分红利也是被这些大厂的供应商分掉。因此对于新进入到这个领域的供应链厂商来说，想分一杯羹其实是有难度的。” 因此，整体来看，对于今年的手机供应链厂商来看，依然处于强强联合的状态，即供应链强者与手机品牌强者之间的合作，对于其余供应链厂商来说，机会并不是很大，因为从目前来看，无论是TWS耳机还是智能手表，最大的推动者都将会是智能手机厂商！ 据业界人士透露，某供应商表示，其今年获得了某手机客户1500万部的智能手表订单，就这部分的订单而言，今年预计将为公司贡献近10亿的营收！而据笔者了解到，此前该手机客户计划今年的智能手表出货量是2000万部。 值得注意的是，据笔者与众多业界人士交流得到，对于今年的手机品牌而言，其实较为看好的是苹果，一方面在于苹果近段时间的促销，对于苹果来说这是中端市场的发力，另一方面，一旦苹果5G手机市场，将会带动一波很强的换机潮。此外，苹果今年的TWS耳机、智能手表等都将是增量市场！ 而最不看好的则是华为，受美国方面影响，华为在海外市场遭遇的狙击着实不小，而在国内市场，最为重要的在于供应链方面又受到美国制裁，尤其是在高端市场，华为绝大部分芯片都是处于自主研发状态，如果华为在这方面受到限制，那么，高端市场无疑会受到很大的冲击，但对于供应链厂商而言，毛利率最高或者说最赚钱的本身就在于高端旗舰市场！ 因此，对于2020年的手机概念股来说，今年哪些企业能够实现业绩的增长？可以预计的是，必然是那些与苹果深度绑定，且又受益于TWS耳机、智能手表等可穿戴市场的企业！
