今年上半年TCL华星OLED出货量已经超过了去年全年

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近日，TCL科技在接受机构调研时表示，今年上半年华星整个OLED的出货已经超过了去年全年，市占率提升到了全球第四。我们在高端产品方面取得明显进步，今年给品牌厂商供应的折叠屏出货量大幅增长，屏下摄像头产品供应品牌厂旗舰机型，可以实现一个完美的没有挖孔和挖槽的全面屏。 OLED整体来看，全球的OLED是一家独大，其他的OLED厂商目前都还处于产能爬坡和持续改善当中，国内的OLED业务基本是处于亏损的状态，但是华星的亏损面相对较小。 随着OLED手机的需求持续的提升，包括一些高端产品，包括屏下摄像头的技术、折叠的技术以及其他新技术的应用，技术和产品的升级以及需求的持续增长，还有就是公司良率和供应链成本的持续下降，有利于公司的OLED厂商走向盈利之路。 关于产品结构，TCL科技称，除了TV业务以外，华星在积极扩展其他领域，比如商显领域以及电竞显示器、笔电、车载等。整个21年的上半年，公司在大尺寸的非TV的业务占比在逐渐提升，营收的占比从16%提升到22%。 在PID方面，公司有三个主要的应用，第一个是IWB，主要应用在教育和会议场景。第二个是广告机，第三个是拼接。在这三个产品线里面，华星的市占和份额都是处于相对领先的地位。IWB在去年Q4已经实现了市场份额第一。在广告机里面最大的客户华星的市场份额也是遥遥领先。在拼接屏方面华星从去年开始进入，整个份额已经进入到前二的水平。所以整体在以商显和PID为代表的非TV业务得到了非常迅猛的发展，而且主要是在头部客户里面取得了突破。 在IT领域，电竞的MNT在去年市占是11%，整个行业排名第四，在今年上半年市场份额已经提升到了24%，市场排名是第二，预计在今年下半年公司有望在电竞显示器方面冲击全球第一的目标。在电竞方面，公司的客户也都是行业里面最顶级的头部客户。 在笔电和平板方面，华星是用LTPS的产线来做高端的产品，今年上半年在LTPS的笔电方面的市占达到了25%，全球第二，在LTPS的平板方面，公司的市占高达40%，覆盖主要的头部客户。公司在IT方面客户的基础和产品的基础也在不断地进行提升和夯实。 对于Mini-LED技术，TCL科技称，其市场前景应该是越来越好的，成为相对比较重要的显示方案的趋势已经基本确定。在TV领域，Mini-LED产品现在的量和占比都在持续提升，预计明后年发展到相对稳定的状态，公司认为这块市场的增长潜力应该还是非常大的。 除了TV之外， Mini-LED在中尺寸包括平板、锂电、显示器以及车载方面的应用越来越多地在拓展。在今年8月份举行的展会上，华星光电也是全球首发了一款高端的电竞显示屏，实现了全球最高的分区，整个产品的性能、画质各方面实现了行业最顶端的规格。随着Mini-LED需求的不断增长，规模的扩张，有利于整个供应链成本的下降，Mini-LED未来在竞争力上和在产品的性能上会达到一个相对来说比较好的平衡，相信在中尺寸的占比会有越来越重要的地位。 TCL认为，Mini-LED和OLED相比，它的优势在于它是通过Mini-LED这种背光方式，可以极大 地提升对比度以及色域和显示效果，它在某种程度上也能克服OLED在亮度、成像、寿命方面的短板，而且它的稳定性和可靠性是要远远好于OLED的。另外LCD因为整体的成本和效率是优于OLED，通过Mini-LED的性能提升，应该是在综合竞争力上，公司认为Mini-LED还是会成为TV显示的一个非常重要的显示方案。 对于新增产能，TCL科技表示，公司产能的增长主要是得益于我们现有产能的释放，以及产线结构的优化可以对已有产能进行提升。另外也有一些新的投资，包括在今年实现了苏州三星工厂的并购，以及t7产能的爬坡，在今年上半年一直到明年下半年，t7的产能会逐渐地释放出来。第三是在广州的t9的工厂投产，也对产能带来提升。所以公司整体的产能是通过内部的挖潜、并购和新投产项目的产能释放来实现的。 而营收的增长大于产能的增长，主要是得益于对产品结构的调整和优化。第一是整个IT中尺寸的占比，包括高端的商显、专业显示的占比会有一部分增长。第二是产品附加值也在持续增长，从原来比较单一的方式变成越来越多的是以模组的方式，这个也会让公司整体的营收增长速度远远大于产能的增长速度。 关于下游终端库存，TCL称，从下游的整机库存来看，应该是受到了前期供应的影响，以及物料供应以及面板供应的影响以及物流的影响，目前我们看到下游的渠道库存还是偏紧张的状态。从结构上来看，一些小尺寸的库存压力会相对来说大一点，中大尺寸的产品的库存的压力会相对小一点。 IT方面的库存目前应该讲整体上还是呈现相对供应比较紧张的局面，但是后续随着TV面板的供应的缓解，可能会有部分面板厂会把这部分产能转移到IT的产品上，可能对于IT产品的库存情况有一定的改善。整体的库存情况随着供需关系的变化，可能会出现新的变化，我们会对变化保持密切的关注并且做及时的调整。